ما هي أفضل استراتيجية للاستثمار في العملات المشفرة؟
هناك عدد من الطرق المختلفة لتداول العملات المشفرة. يمكنك الاستثمار على المدى الطويل (المعروف أيضًا باسم hodl)، أو يمكنك التداول اليومي، أو يمكنك إنشاء استراتيجية استثمار كمية في العملات الرقمية الخاصة بك.
لقد كان تفضيلي دائمًا هو استراتيجيات التداول المدعومة بالبيانات والتي تظهر ميزة إيجابية في عمليات المحاكاة التاريخية. ومع ذلك، فقد وجدت دائمًا صعوبة في التعامل مع العملات المشفرة نظرًا لعدم توفر الكثير من البيانات عالية الجودة. أدرك أيضًا أن أي استراتيجية ستواجه بالضرورة صعوبة في التغلب على شراء البيتكوين والاحتفاظ به.
ومع ذلك، فإن البيانات تتحسن طوال الوقت، وتوفر العملات المشفرة الكثير من الفرص. في بقية هذه المقالة سأتحدث عن عملية بناء إستراتيجيات تداول العملات المشفرة الخاصة بك ثم اختبار ستة أفكار بسيطة. سيساعدنا هذا على فهم أساليب التداول الأفضل للعملات المشفرة.
كيفية بناء استراتيجية الاستثمار المشفرة
دعونا نلقي نظرة على الخطوات اللازمة لبناء استراتيجية استثمار العملة المشفرة.
# 1 فكر في خطة
الخطوة الأولى لبناء استراتيجية تداول العملات المشفرة هي الجلوس والتفكير مليًا فيما تريد القيام به. ليس هناك فائدة من القفز واختبار البيانات دون وجود خطة قوية في متناول اليد.
فكر فيما ستختبره وكيف ستختبره. ما هي معتقداتك حول العملات المشفرة وما هي الإجابات التي تأمل في العثور عليها.
إذا لم يكن لديك خطة دقيقة، سيكون تحليلك غير منظم ويفتقر إلى الدقة. سيؤثر هذا على نتائج تداولك وثقتك، لذا ضع خطة وكن مستعدًا.
#2 الحصول على بيانات التشفير
الخطوة التالية هي الحصول على بعض البيانات التاريخية اللائقة التي يمكنك من خلالها اختبار أفكارك التجارية. لم تكن العملات المشفرة موجودة طوال هذا الوقت، لكن البيانات أصبحت أكثر نظافة وأكثر وفرة كل يوم.
ولأغراض هذه المقالة، قررت استخدام البيانات من Brave New Coin المتوفرة على Nasdaq Data Link. تحتوي البيانات على الأسعار اليومية التاريخية لأكثر من 1500 عملة مشفرة وأكثر من 6000 زوج عملات تعود إلى أبريل 2014.
مما أستطيع أن أرى أن البيانات ذات نوعية جيدة وبأسعار معقولة بحوالي 40 دولارًا في الشهر.
#3. تنسيق البيانات
بمجرد حصولك على البيانات، تحقق منها بحثًا عن أي أخطاء ثم قم بتنسيقها وفقًا لمنصة الاختبار الخلفي المفضلة لديك.
لقد قمت بتنزيل بيانات 1817 عملة مشفرة من Brave New Coin. لقد قمت بتنزيل كل عملة مشفرة في ملف CSV فردي خاص بها ثم قمت باستيرادها إلى Amibroker باستخدام معالج الاستيراد.
#4. ابدأ باختبار الأفكار
بمجرد إدخال البيانات في برنامج الاختبار الخلفي، يمكنك البدء في العمل على تصميم قواعد التداول الخاصة بك واختبار أفكارك. في هذه المرحلة، تصبح بعض المعرفة حول العملات المشفرة مفيدة لتصميم استراتيجية تداول العملات المشفرة التي تريد اختبارها.
ومن المهم أيضًا الالتزام بأفضل الممارسات فيما يتعلق بتطوير النظام.
بالنسبة لي، هذا يعني:
- قم دائمًا بترك بعض البيانات خارج العينة لأغراض التحقق من الصحة.
- استخدام قواعد بسيطة والحد الأدنى من التحسين من أجل تقليل إمكانية ملاءمة المنحنى.
- البحث عن أحجام عينات كبيرة تساعد على تطبيق قانون الأعداد الكبيرة.
- استخدام قواعد الفطرة السليمة والعقلانية وليس فقط أنماط التنقيب في البيانات.
هناك ما هو أكثر من ذلك ، ولكن هذه هي المبادئ الأولى التي أعتمد عليها لبدء تحليلي.
بمجرد الانتهاء من تطوير النظام، سأنتقل عادةً إلى التداول المباشر وأستخدم أي تعليقات من التداول المباشر للتأثير بشكل مباشر على المزيد من الضبط الدقيق للنظام.
ست استراتيجيات تداول العملات المشفرة
بالنسبة لبقية هذه المقالة، سأختبر ستة أنواع مختلفة من استراتيجيات تداول العملات المشفرة. من المهم أن نلاحظ أن هذه ليست استراتيجيات كاملة ومتطورة. إنها أنظمة مبسطة ذات قواعد أساسية.
تكمن الفكرة في مساعدتنا على فهم نوع استراتيجية استثمار العملات المشفرة التي تناسب العملات المشفرة بشكل أفضل. سيساعدنا هذا في توجيهنا في الاتجاه لمزيد من البحث.
الأنظمة الستة المختلفة التي سأختبرها هي كما يلي:
#1. الزخم الشهري
النظام الأول هو استراتيجية التناوب والزخم. بالنسبة لهذه الإستراتيجية، سنقوم بتصنيف جميع العملات المشفرة ونشتري كل شهر أفضل 10 عملات مشفرة أداءً على أساس فترة الـ 12 شهرًا الماضية. سيتم إعادة توازن محفظة المراكز العشرة هذه كل شهر.
#2. الانعكاس الشهري
استراتيجية تداول العملات المشفرة هذه هي نفس الاستراتيجية المذكورة أعلاه. ومع ذلك، هذه المرة سنقوم بشراء أسوأ 10 عملات رقمية أداءً كل شهر. ومرة أخرى، سيعتمد الأداء على مراجعة مدتها 12 شهرًا.
#3. الاتجاه التالي
يشتري هذا النظام عملة مشفرة عندما يصل إلى أعلى مستوى جديد خلال 250 يومًا. ويتم البيع عندما يتحول ميل المتوسط المتحرك لـ5 أيام إلى المنطقة السلبية. يُسمح بحد أقصى 10 وظائف في المرة الواحدة.
يوضح الرسم البياني التالي مثالاً تجاريًا على عملة مشفرة تسمى Einsteinium (EMC2). يمثل السهم الأخضر إشارة الشراء لدينا ويظهر السهم الأحمر إشارة البيع لدينا.
#4. يعني الارتداد
يشتري هذا النظام عملة مشفرة عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أقل من 10 طالما أن السعر أعلى أيضًا من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. هذه إشارة انعكاس متوسطة كلاسيكية تشتري الأوراق المالية في ذروة البيع والتي لا تزال في اتجاهات تصاعدية طويلة المدى. يُسمح بحد أقصى 10 وظائف في المرة الواحدة.
#5. اندلاع التقلب
يشتري هذا النظام عملة مشفرة عندما يصل متوسط المدى الحقيقي ATR (متوسط النطاق الحقيقي) لمدة 20 يومًا إلى أعلى مستوى جديد خلال 5 أيام ويصل السعر إلى أعلى مستوى جديد خلال 25 يومًا. يتم البيع عندما يصل مؤشر ATR الطبيعي لمدة 20 يومًا إلى أدنى مستوى جديد خلال 50 يومًا. يُسمح بحد أقصى 10 وظائف في المرة الواحدة.
#6. ضغط التقلب
يشتري هذا النظام عملة مشفرة عندما يصل متوسط المدى الحقيقي ATR (متوسط النطاق الحقيقي) لمدة 20 يومًا إلى أدنى مستوى جديد خلال 50 يومًا ويصل السعر إلى أعلى مستوى جديد خلال 25 يومًا. يتم البيع عندما يصل مؤشر ATR الطبيعي لمدة 20 يومًا إلى أعلى مستوى جديد خلال 5 أيام. يُسمح بحد أقصى 10 وظائف في المرة الواحدة.
قاعدة السيولة
من أجل تجنب بعض العملات المشفرة غير السائلة وغير المعروفة، قدمت أيضًا قاعدة سيولة تمنعنا من شراء أي عملة مشفرة بحجم يومي أقل من 100 ألف دولار وسعر أقل من 0.50 دولار.
نتائج الاختبار الخلفي للعملات المشفرة
تم تطبيق الاستراتيجيات المذكورة أعلاه على جميع العملات المشفرة في قاعدة بياناتنا في الفترة من يناير 2014 إلى يناير 2021 بحجم يومي يزيد عن 100000 دولار أمريكي وسعر يزيد عن 0.50 دولار أمريكي. لقد بدأنا برأس مال ابتدائي قدره 50 ألف دولار أمريكي وعمولات محاكاة بنسبة 0.2٪ لكل صفقة.
ويبين الجدول التالي نتائج تحليلنا:
الملاحظات
كما ترون من النتائج أعلاه، كانت الإستراتيجية الأفضل أداءً هي نظام الاتجاه التالي استنادًا إلى الاختراق لمدة 250 يومًا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 5 أيام.
أنتج هذا النظام عائدًا سنويًا قدره 158.35% على 990 صفقة مع حد أقصى للسحب قدره -54% ومعدل فوز قدره 35.45%. وقد أدى ذلك إلى تحقيق أرباح صافية تزيد عن 30 مليون دولار.
يُظهر الرسم البياني التالي الذي تم إنتاجه في Amibroker منحنى الأسهم الناتج عن نظام اتباع اتجاه التشفير هذا:
لقد تفوق نظام الاتجاه التالي في الأداء على عائد شراء البيتكوين والاحتفاظ به (83.75٪ من نسبة كفاية رأس المال) وقد فعل ذلك أيضًا بمخاطر أقل. ومع ذلك، يمكنك أن ترى أن جميع استراتيجياتنا الأخرى فشلت في التغلب على شراء البيتكوين والاحتفاظ به. كان نظام الارتداد المتوسط هو النظام الأسوأ أداءً، مما أدى إلى خسارة قدرها -8400 دولار خلال الفترة.
كان أداء نظام الزخم الشهري جيدًا إلى حد معقول، ومع ذلك، كان العائد السنوي والحد الأقصى للسحب أسوأ من شراء البيتكوين والاحتفاظ به.
الاستنتاجات
ولأنني لست خبيرًا في العملات المشفرة، لا أشعر بالارتياح لاستخلاص استنتاجات قوية جدًا من هذه النتائج. ومع ذلك، أعتقد أنه يمكننا استخلاص بعض الأفكار المفيدة من هذا التحليل.
من خلال تطبيق بعض استراتيجيات التداول المبسطة على قاعدة بيانات كبيرة من العملات المشفرة، وجدنا أن معظم الاستراتيجيات فشلت في التغلب على عوائد الشراء والاحتفاظ بالبيتكوين.
وكانت الاستراتيجية الوحيدة التي تغلبت على الشراء والاحتفاظ هي الاتجاه الذي يتبع النظام. أنتج هذا النظام صافي ربح مذهل كان أكبر بعشر مرات من الشراء والاحتفاظ.
هذه النتائج ليست مفاجئة بشكل خاص. لا بد أن يكون الارتفاع الهائل والمتفجّر في العملات المشفرة أكثر ملاءمة للاتجاه الذي يتبع النهج الذي يكافئ العائدات الطويلة.
وعلى العكس من ذلك، تميل استراتيجيات الارتداد المتوسطة إلى الأداء بشكل أفضل على الأوراق المالية الأكثر استقرارا والسائلة. تعرض العملات المشفرة حركة سعرية غير منتظمة ولا تتناسب مع الارتداد. من المحتمل أن يتم تحسين استراتيجية الارتداد المتوسطة عن طريق إزالة بعض العملات المشفرة الأصغر وتداول العملات ذات القيمة الأكبر فقط.
إن العائد الكبير من اتباع الاتجاه أمر مغر، ومع ذلك، يجب موازنته بإمكانيات ملاءمة المنحنى والتحيز بعد فوات الأوان. من السهل أن تحقق الإستراتيجية التي تتبع الاتجاه أداءً جيدًا على فئة الأصول التي شهدت مثل هذا النمو الهائل في الماضي.
أما ما إذا كان هذا النمو سيستمر في المستقبل أم لا فهو سؤال مختلف تمامًا. إذا انفجرت فقاعة العملة المشفرة ، فمن غير المرجح أن توفر أي من الاستراتيجيات التي تمت مناقشتها عوائد جيدة. يبدو أن اتباع الاتجاه هو أفضل نهج لاستراتيجية استثمار العملات المشفرة ولكن هناك حاجة إلى مزيد من البحث.