كيفية التداول بإستراتيجية تداول رفض الأسعار

تعمل إستراتيجيات رفض الأسعار على كل من المراكز الطويلة والقصيرة اعتمادًا على نمط الاتجاه السابق. بالنسبة للاتجاهات الصعودية، قد يؤدي نمط رفض السعر إلى مركز قصير بعد أن رفض السوق التحرك فوق المقاومة الرئيسية.

من ناحية أخرى، بالنسبة للاتجاهات الهبوطية، فإن نمط رفض السعر قد يؤدي إلى مركز طويل نتيجة لإحجام السوق عن دفع السعر إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي.

في المقالة التالية، سنوضح كيفية عمل هذه الإستراتيجية وكيف يمكنك تحديد أهداف الدخول والخروج الخاصة بك باتباع المؤشرات الفنية الرئيسية.

كيف تعمل هذه الاستراتيجية؟

الخطوة الأولى لبناء إستراتيجية تداول رفض السعر هي تحديد النقاط المحورية لأداتك بالإضافة إلى خطوط الدعم والمقاومة. سواء كنت تتداول الأسهم أو العملات الأجنبية أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، فإن هذه المحاور توفر إشارات لرفض محتمل.

يمكن أن تعتمد هذه المحاور فقط على حركة السعر أو يمكنك أيضًا استخدام مؤشرات مثل خطوط بولينجر والمتوسطات المتحركة قصيرة المدى/طويلة المدى لتحديد الدعم والمقاومة.

إذا كنت تستخدم مستويات حركة السعر، فيمكنك تعزيز استراتيجيتك بشكل أكبر من خلال الاعتماد على أنماط الشموع لتحديد ما إذا كانت تحركات الأسعار خلال الفترة تؤكد بشكل أكبر إشارة رفض السعر.

ستجد أدناه مثالاً لرفضين نموذجيين للسعر يظهران في الرسم البياني اليومي لسعر الذهب الفوري (XAU/USD).

في الرسم البياني أعلاه، حدث الرفض الأول عند مستوى 1680 دولارًا. ظهر المشترون بمجرد انخفاض السعر إلى ما دون هذا المستوى في مناسبتين. انتهى هذا السلوك بتشكيل  نموذج القاع المزدوج  - وهو نمط نموذجي لرفض السعر. أدى ذلك إلى القفز إلى مستوى المقاومة التالي عند 1765 دولارًا لتحقيق مكاسب بنسبة 5٪.

بمجرد وصول السعر إلى هذا المستوى، بدأت عملية رفض أخرى للسعر تتكشف حيث ظهر المشترون لشراء أي انخفاضات أقل من مستوى 1765 دولارًا. حدث هذا عندما رفض السوق التحرك تحت هذا الحد.

أخيرًا، بمجرد أن بدأت المتوسطات المتحركة قصيرة المدى في الارتفاع، بدأ السعر في التحرك فوق هذا المستوى ليصل إلى قمة على المدى القريب عند 1920 دولارًا أمريكيًا في اتجاه صعودي بنسبة 8.8٪.

توفر الأحجام التقاء

بالنسبة لاستراتيجية تداول رفض الأسعار، فإن أحجام التداول الأعلى من المتوسط ​​ليست ضرورية ولكنها مرغوبة. وينطبق هذا بشكل خاص عندما يكون السعر عند مستوى محوري لفترة طويلة. توفر أحجام التداول تأكيدًا على أهمية هذه المحاور.

يمكن رؤية مثال آخر لنمط رفض السعر في أسهم Nike (NKE)، حيث يرفض السعر مقاومتين مختلفتين في مناسبات متعددة. حدث رفض السعر الأول عند مستوى 147 دولارًا والثاني عند 138.5 دولارًا.

وكما يظهر الرسم البياني، أكدت أحجام التداول أهمية مستوى السعر هذا. في هذه الحالة، أدت الأحجام المرتفعة إلى زيادة احتمالات الحصول على صفقة بيع مربحة بمجرد أن وصل السعر إلى مستوى المقاومة.

في هذه الحالة الأولى، كان من الممكن أن يؤدي مركز قصير مع دخول عند 147 دولارًا إلى احتمالية صعودية بنسبة 8٪ أو أعلى اعتمادًا على سعر الخروج الخاص بك، بينما حقق السيناريو الثاني (رفض 138.5 دولارًا) مكاسب بنسبة 4.7٪ حتى الآن على المدى القصير. البائعين.

باختصار، هذه هي  إشارات التحليل الفني  التي يجب على المتداولين تحديدها عند اتباع استراتيجية تداول رفض السعر:

• السعر:  رفضان أو أكثر من نفس المستوى.
• أحجام التداول:  يفضل أن يكون أعلى من متوسط ​​10 أيام في الأيام التي حدد فيها السعر المحور.
• مؤشرات أخرى:  بالنسبة لاستراتيجيات رفض الأسعار، يمكن أن توفر خطوط بولينجر مزيدًا من التحقق من صحة النموذج جنبًا إلى جنب مع المتوسطات المتحركة البسيطة والأسية، بينما يمكن أن تساعد تصحيحات وامتدادات فيبوناتشي في تحديد أهداف الخروج المحتملة.

أمثلة على استراتيجية رفض الأسعار

يلقي المثال التالي نظرة على أحدث حركة السعر في Shopify (SHOP):

كما يظهر الرسم البياني أعلاه، اخترق سعر Shopify فوق مقاومة خط الاتجاه الرئيسي بحلول نهاية يونيو 2021 ولكنه تم تداوله تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ منذ ذلك الحين.

في الأيام الستة اللاحقة التي أعقبت كسر خط الاتجاه، رفض المشاركون في السوق مستوى 1270 دولارًا عدة مرات، مع استقرار سعر السهم تحت هذا المستوى في جميع تلك المناسبات.

يوفر الرفض المستمر لهذا المستوى إشارة إلى أن السعر قد يتحرك للأسفل في الأيام/الأسابيع التالية. ومع ذلك، فقد انخفضت أحجام التداول مما يعني أن المشترين قد يظهرون في أي وقت للقيام بمحاولة أخرى عند مستوى المقاومة الأعلى.

والفشل في القيام بذلك من شأنه أن يؤدي إلى رفض أكثر تحديدا لذلك المستوى ــ وهو السيناريو الذي ينبغي أن يكون مصحوبا بانخفاض حاد في سعر السهم. إن مواكبة حركة السعر هذه ومحاولة التداول قبلها توفر فرصة لتقصير السهم.

من ناحية أخرى، سيتم إبطال استراتيجية رفض السعر هذه إذا تحرك السعر وأغلق فوق مستوى 1270 دولارًا، حيث كان المشترون سيفوزون بالمزايدة.

وفي الوقت نفسه، يمكن تحديد هدف خروج معقول لهذه الصفقة عند مستوى فيبوناتشي 23.6% (1,121 دولارًا أمريكيًا) لتحقيق ارتفاع محتمل بنسبة 12%، بينما يمكن تحديد سعر وقف الخسارة عند 1,300 دولار أمريكي لنسبة المكافأة إلى المخاطرة البالغة 5.

اعتبارات المخاطرة مقابل المكافأة

في استراتيجية تداول رفض السعر، يتم الحصول على الحد الأقصى للمكافأة عندما يكون سعر الدخول مساوياً للسعر المحوري. بمجرد أن يبدأ سعر الدخول في التحرك تحت هذا المستوى، تتضاءل المكافأة تدريجيا طالما ظل هدف الخروج دون تغيير.

مع الأخذ في الاعتبار أنه يمكن للمتداولين المغامرين الدخول إلى مركز (طويل أو قصير) على المستوى المحوري لتعظيم عوائدهم. يمكن للمتداولين الأكثر تحفظًا الانتظار حتى ينكشف النموذج - شريطًا واحدًا أو شريطين على الأقل بعد وضع علامة المحور - قبل الدخول في المركز.

هناك اعتبار مهم آخر وهو أن أسعار وقف الخسارة لا ينبغي أن تكون ضيقة جدًا لتجنب إيقافها خارج المركز نتيجة لمصيدة الثور/الدب.

إن نسبة المكافأة إلى المخاطرة المثالية ليست ثابتة لأنها تعتمد غالبًا على حجم المركز ومعدل فوز المتداول. ومع ذلك، فإن النسبة الأقل من 1.5 ليست جذابة بشكل خاص لأنها تتطلب معدل فوز مرتفع للغاية وقد يكون من الصعب تحقيقه.

في جوهر الأمر، يعتمد تحديد نقاط التوقف وأهداف الربح على ساعات طويلة من الخبرة في قراءة السوق. عندما يبني المتداول الثقة من خلال هذا الإعداد، فإنه يكتسب فهمًا أفضل لما ينجح وما لا ينجح.  يمكن للمتداولين المنهجيين أيضًا اكتساب الثقة من خلال اختبار إعدادات الرفض على نطاق واسع بناءً على البيانات التاريخية.