المتفائلون فقط هم من يربحون المال في الأسهم

وجدت الاقتباس التالي على تويتر:

ما لم تكن بائعًا دائمًا على المكشوف، فإن التشاؤم بشأن المستقبل لن يساعدك. المتفائلون فقط هم من يكسبون المال في الأسواق.

د موتوكريشنان

يمتلك موتوكريشنان  طريقة رائعة في الكلمات وأعتقد أن هذا الاقتباس صحيح جدًا. 

إذا كنت متشائمًا جدًا بشأن السوق، فسوف تواجه صعوبة في جني الكثير من المال. 

وذلك لأن التشاؤم متأصل في الخوف، ومن أجل كسب المال في الأسواق، يجب التغلب على الخوف.

الخوف يمنع الناس من القيام بما يجب عليهم فعله، وهو استثمار أموالهم في استثمارات عالية الجودة. 

لأن جعل أموالك تعمل لصالحك هو أحد ركائز الحرية المالية.

هناك  دائما سبب للبيع

المتشائمون لا يضعون أموالهم في الأسهم لأنهم يخشون أن الأزمة الكبيرة القادمة تكون دائما قاب قوسين أو أدنى.

الأخبار المالية سلبية بشكل عام، لذلك هناك دائمًا سبب وجيه للبقاء خارج السوق.

قد يكون هذا الأسبوع حربًا تجارية أو اضطرابات سياسية. قد يكون الأسبوع المقبل هو أسعار النفط أو منحنى العائد المقلوب.

لكن هذه الأحداث السلبية تحدث طوال الوقت ولا تمنع بالضرورة ارتفاع السوق.

على سبيل المثال:

• وفي عام 1963، وهو عام الاضطرابات المدنية والصراع في فيتنام واغتيال جون كنيدي، ارتفع السوق بنسبة 19٪. 
• في عام 1980، وهو عام الركود الاقتصادي حيث  تجاوز التضخم 14% ، ارتفع السوق بنسبة 26%. 
• وفي عام 2003، عندما قادت القوات الأمريكية الحرب على العراق، ارتفع السوق بنسبة 26.4%.
• وفي عام 2020، وفي خضم الوباء العالمي والإغلاق الاقتصادي، ارتفع السوق بنسبة 18٪.

لذا مهما كان ما يحدث اليوم، هناك دائمًا فرصة معقولة (حوالي 70٪ في الواقع) أن تتجاهلها الشركات الكبيرة وتستمر السوق في الارتفاع.

الأسواق الهابطة تحدث بالفعل

وبطبيعة الحال، تعرض الاتجاه الصعودي في الأسهم أيضاً للثقب بسبب حركات هبوطية شرسة، مثل الهبوط الذي بلغ نحو 70% أثناء أزمة الكساد الأعظم، والهبوط الذي بلغ نحو 50% في عام 2008.

هذه الأحداث حقيقية ومدمرة للغاية لعوائد المحفظة. 

ولكن على الرغم من هذه الفترات، لا يزال السوق يدفع أرباحه ويتمكن من التعافي.

وليس كل شيء سيئا. إذا اتبعت نهج متوسط ​​التكلفة بالدولار، فيمكنك استخدام الأسواق المنخفضة لشراء كمية أكبر من الأسهم بأسعار أقل.

وجهة نظري هي أن هناك دائمًا سببًا ما للانسحاب من استثماراتك ولكن هناك سببًا واحدًا فقط يمنعك من ذلك - وهو أن الاستثمار في الأسهم هو الشيء الصحيح الذي ينبغي فعله بشكل عام. 

لا تزال بحاجة إلى أن تكون مجتهدًا

هذا لا يعني أنه يجب عليك وضع كل أموالك في الأسهم دون أي رعاية أو العناية الواجبة. 

بالطبع لا. 

من المفيد إجراء تحليلك ومواكبة تطورات السوق. إذا تمكنت من تجنب سوق هابطة واحدة فقط في حياتك، فسوف يحدث ذلك فرقًا كبيرًا في إجمالي عوائدك. 

ومع ذلك، فإن  توقيت السوق  صعب للغاية، وأولئك الذين يختارون المنعطفات في كثير من الأحيان يمكن أن ينتهي بهم الأمر إلى فقدان أجزاء كبيرة من حركة السعر الصعودية.

وكما قال بيتر لينش:

 لقد خسر المستثمرون من الأموال استعداداً للتصحيحات، أو محاولتهم توقع التصحيحات، قدراً أكبر بكثير من الأموال التي خسروها في التصحيحات نفسها.

بيتر لينش.

وأنا أرى هذا كثيرًا. 

يشعر الناس بالقلق باستمرار بشأن انهيار السوق. لدرجة أنهم يفتقدون الأسواق الصاعدة الضخمة. عندما يدخلون السوق أخيرًا، يكون الوقت قد حان تقريبًا للانعكاس.

الأسواق قوية بشكل مدهش

والحقيقة هي أن الأسواق أقوى بكثير مما يمنحها الناس الفضل فيه. 

على مدار الستين عامًا الماضية، انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 3% في يوم واحد في 98 مناسبة فقط، أي بنسبة 0.65% من الوقت. وانخفض أكثر من 10% مرة واحدة فقط، في أكتوبر 1987.

ويعني التوزيع الطبيعي النموذجي أن ما يقرب من 68٪ من العوائد اليومية يجب أن تحدث ضمن انحراف معياري واحد عن المتوسط، ولكن بالنسبة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 فإن الرقم الفعلي أقرب  إلى 95٪ .

على الأقل في هذا الصدد، يعتبر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قويا بشكل مدهش.

كشخص حاول ذات مرة تداول سباقات الخيول الحية من أجل لقمة العيش، فإن سوق الأوراق المالية أصبح مروضًا.

تحلى  بالتفاؤل الحذر

أنا لا أقول أنه لا ينبغي عليك أبدًا بيع مركزك أو التحوط في محفظتك الاستثمارية أو الاستعداد لسوق هابطة.

على العكس تماما. من الضروري التنويع والحصول على أموال في أصول واستراتيجيات مختلفة.

علاوة على ذلك، إذا كنت تفهم السوق ويمكنك أن ترى أن هناك مشاكل في التخمير، فسيكون من الحماقة  عدم  اتخاذ أي إجراء.

ولكن لا تصبح متشائما للغاية بشأن المستقبل. لم يصبح أي مستثمر ثريًا دون بعض التفاؤل.

المال الخائف لا يفوز أبدًا على المدى الطويل.